新手必看：Kraken比特币期货交易终极指南，盈利技巧全攻略！

2025-03-07 讲座 77℃

Kraken 比特币期货交易教程

Kraken 是一家历史悠久的加密货币交易所，提供包括比特币期货在内的多种交易服务。本教程将引导你完成在 Kraken 上进行比特币期货交易的整个过程，从账户注册到下单交易，并涵盖一些重要的风险管理技巧。

1. 创建 Kraken 账户

要进入比特币期货交易市场，您需要一个经过验证的 Kraken 账户。 Kraken 作为领先的加密货币交易所，提供可靠的期货交易平台。

访问 Kraken 官方网站： https://www.kraken.com/ 。请务必通过官方链接访问，以避免钓鱼网站的风险。
点击“注册”按钮，开始账户创建流程。仔细填写注册信息，务必使用常用邮箱地址，并设置一个高强度密码，密码应包含大小写字母、数字和特殊符号。
注册完成后，您需要验证您的邮箱地址。查收 Kraken 发送的验证邮件，并点击邮件中的链接完成验证。
完成邮箱验证后，您需要根据 Kraken 的指示完成 KYC（了解你的客户）流程。 KYC流程是交易所为了遵守反洗钱法规而采取的必要措施，旨在验证用户的身份。
KYC 流程通常需要您提供以下信息：
- 身份证明文件：例如护照、身份证或驾驶执照的扫描件或照片。请确保提供的证件清晰可见，信息完整。
- 地址证明文件：例如银行账单、水电费账单或信用卡账单的扫描件或照片。账单上的姓名和地址必须与您注册时提供的信息一致，且账单日期需在近三个月内。
Kraken 通常提供不同级别的 KYC 验证，每个级别对应不同的交易额度限制。详细了解不同 KYC 级别的要求和额度，选择最适合您交易需求的级别。更高的 KYC 级别通常需要提供更多的信息和文件，但也会带来更高的交易额度。完成 KYC 验证后，您的账户才能进行期货交易。

2. 充值资金

成功完成账户注册并顺利通过 KYC（了解你的客户）验证后，下一步是将资金充值到你的 Kraken 账户。这是进行加密货币交易的前提。

登录你的 Kraken 账户。确保使用双因素身份验证（2FA）以提高账户安全性。
导航至“资金”或“钱包”页面。该页面通常位于用户界面的顶部或侧边栏，具体位置可能因 Kraken 的界面更新而略有不同。
选择你想要充值的货币，例如：美元（USD）、欧元（EUR）或比特币（BTC）。 Kraken 支持多种法定货币和加密货币充值，选择适合你的币种。
选择充值方式。 Kraken 支持多种充值方式，包括但不限于银行转账（电汇、ACH 等）、信用卡/借记卡（可能收取额外费用）和加密货币转账（例如：从其他交易所或钱包转账）。仔细阅读每种方式的说明。不同充值方式的处理时间和手续费可能显著不同，具体取决于银行、支付服务提供商和网络拥堵情况。银行转账通常需要几个工作日，而加密货币转账则取决于区块链确认速度。
按照提示完成充值流程。 Kraken 会提供详细的步骤指导你完成充值。银行转账通常需要提供银行账户信息和参考编号。加密货币转账需要你复制 Kraken 提供的充值地址，并在你的钱包或交易所粘贴该地址。注意仔细核对充值信息，包括充值金额、收款地址（特别是对于加密货币转账），确保信息准确无误，避免充值失败或资金丢失。
请注意，不同的充值方式可能会有不同的最低充值额度限制和最高充值额度限制。务必在充值前查阅 Kraken 的相关文档或联系客服了解具体的额度限制。某些充值方式可能需要额外的验证步骤。

3. 深入了解 Kraken Futures 交易界面

在您正式开始交易加密货币期货之前，充分熟悉 Kraken Futures 交易平台的操作界面是至关重要的第一步。这将帮助您更高效地进行交易，并最大限度地减少因不熟悉界面而可能造成的失误。

访问 Kraken Futures 交易平台： 登录您的 Kraken 账户。通常，您可以在 Kraken 网站或应用程序的主导航栏中找到“Futures”、“衍生品”或类似的选项。点击进入 Kraken Futures 交易平台。
Kraken Futures 界面主要组成部分详解： Kraken Futures 界面通常由以下几个关键部分组成，每个部分都提供不同的功能和信息：
- 交易图表（Trading Chart）： 交易图表是您分析市场走势的主要工具。它以图形化的方式展示了特定加密货币期货合约的价格随时间变化的趋势。
  - 时间周期调整： 您可以根据您的交易策略和时间范围调整图表的时间周期，例如选择分钟、小时、天或周线图。
  - 技术指标添加： 您可以使用各种技术指标（例如移动平均线、相对强弱指标 RSI、MACD 等）来辅助分析市场趋势，识别潜在的买卖信号。
  - 图表类型选择： Kraken Futures 通常提供多种图表类型，例如 K 线图、折线图、面积图等，您可以根据个人偏好选择最适合您的图表类型。
- 订单簿（Order Book）： 订单簿实时显示当前市场上所有买单（Bid）和卖单（Ask）的价格和数量。
  - 深度图（Depth Chart）： 部分平台还会提供深度图，以图形化的方式展示订单簿中的买卖盘分布情况，帮助您了解市场的支撑位和阻力位。
  - 市场流动性评估： 通过观察订单簿，您可以评估市场的流动性。订单簿中的买卖盘数量越多，市场流动性越好，交易更容易成交。
- 交易工具（Trading Tools）： 交易工具区域提供了各种下单、查看持仓、管理风险等功能。
  - 下单类型选择： 您可以选择不同类型的订单，例如市价单、限价单、止损单等，以满足不同的交易需求。
  - 持仓信息查看： 您可以在此区域查看您当前持有的期货合约的信息，例如合约类型、数量、开仓价格、当前价格、盈亏情况等。
  - 风险管理工具： 您可以使用止损和止盈订单来管理您的交易风险，并锁定利润。
- 账户信息（Account Information）： 账户信息区域显示您的账户余额、保证金比例、未实现盈亏等重要信息。
  - 保证金比例监控： 密切关注您的保证金比例，以避免因保证金不足而被强制平仓。
  - 可用余额查看： 了解您的可用余额，以便您合理安排交易资金。
  - 盈亏情况跟踪： 随时跟踪您的未实现盈亏，以便您及时调整交易策略。
熟悉操作，深入了解： 花一些时间仔细浏览 Kraken Futures 交易界面的各个部分，了解每个部分的功能和用途。可以通过模拟交易或小额资金交易进行实践，加深对界面的理解。 Kraken Futures 平台通常会提供帮助文档和视频教程，建议您仔细阅读和观看，以便更好地掌握平台的使用方法。

4. 选择比特币期货合约

Kraken 等交易所提供多样化的比特币期货合约，以满足不同交易者的需求。这些合约在到期时间和合约规模上有所不同，允许交易者根据自身策略进行选择。

在 Kraken Futures 交易平台或类似平台的界面上，通常会提供一个清晰的合约选择器，方便用户浏览和选择可用的比特币期货合约。
选择你希望交易的比特币期货合约时，务必仔细检查合约的具体信息。重点关注合约的到期日、合约乘数，以及其他相关的合约条款。
到期日: 这是期货合约有效期的终点。到了到期日，合约将会自动结算，交易者需要根据合约条款进行交割或结算。务必了解不同合约的到期日，以便更好地规划你的交易策略，避免不必要的风险。选择合适的到期日长度与你的交易频率和策略目标息息相关。
合约乘数: 合约乘数定义了每个合约单位所代表的比特币价值。例如，一个合约乘数为 1 的比特币期货合约，意味着每份合约代表 1 美元的比特币价格波动。如果比特币价格上涨 1 美元，持有 1 份该合约的交易者将盈利 1 美元（未扣除手续费等成本）。理解合约乘数对于计算潜在利润和损失，以及合理控制交易规模至关重要。不同的交易所或合约可能采用不同的合约乘数，务必在交易前确认清楚。

5. 下单交易

在充分了解合约的各项关键信息之后，你就可以正式开始进行下单交易操作。Kraken 平台提供了多样化的订单类型，旨在满足不同交易策略和风险偏好的用户需求。

选择订单类型： 选择合适的订单类型是执行交易的关键一步。Kraken 平台提供以下几种主要订单类型：
- 市价单 (Market Order)： 市价单是最简单直接的订单类型。当你提交市价单时，它会立即以当前市场上可用的最佳价格成交。这种订单类型保证了成交速度，但成交价格可能会因为市场的快速波动而略有偏差。市价单适用于希望立即进入或退出市场的情况。
- 限价单 (Limit Order)： 限价单允许你设定一个期望的成交价格。只有当市场价格达到或优于你设定的价格时，订单才会被执行。这种订单类型可以让你更好地控制成交价格，但不能保证订单一定会被成交。如果市场价格没有达到你设定的限价，订单将一直挂在交易所的订单簿中，直到被取消。限价单适合于有明确价格目标的交易者。
- 止损单 (Stop Order)： 止损单是一种条件订单。你设定一个止损价格，当市场价格达到或超过这个止损价格时，止损单会被激活，并转化为市价单立即执行。止损单通常用于限制潜在的损失，特别是在市场不利于你的头寸时。需要注意的是，由于止损单触发后会以市价单执行，因此最终成交价格可能会与止损价格存在一定的滑点，尤其是在市场波动剧烈时。
- 止损限价单 (Stop-Limit Order)： 止损限价单结合了止损单和限价单的特性。你需要设定两个价格：止损价格和限价。当市场价格达到或超过止损价格时，止损限价单会被激活，并转化为一个限价单，其限价为你设定的限价。与止损单不同，止损限价单不会以市价单执行，因此你可以更好地控制成交价格。然而，如果市场价格在止损价格被触发后快速波动，并且没有达到你设定的限价，订单可能不会被成交。止损限价单适用于希望在控制风险的同时，尽可能以期望的价格成交的交易者。
输入交易数量： 根据你的资金管理策略和风险承受能力，输入你希望交易的合约数量。注意，合约数量直接影响你的潜在收益和损失。
设置杠杆倍数： Kraken 允许你使用杠杆来放大你的交易头寸。杠杆可以显著增加你的潜在收益，但同时也会成倍放大你的潜在损失。谨慎选择杠杆倍数，特别是对于新手交易者，建议从较低的杠杆倍数开始，逐步熟悉杠杆交易的风险。高杠杆交易需要更加严格的风险管理，并时刻关注市场动态。
选择交易方向（买入/卖出）： 选择买入（Long）或卖出（Short）取决于你对市场未来走向的判断。
- 买入 (Long)： 如果你预期加密货币的价格将会上涨，那么你应该选择买入（Long）。你的利润将随着价格的上涨而增加。
- 卖出 (Short)： 如果你预期加密货币的价格将会下跌，那么你应该选择卖出（Short）。在这种情况下，你的利润将随着价格的下跌而增加。进行卖空交易需要特别注意风险管理，因为理论上价格上涨的幅度是无限的。
确认订单： 在提交订单之前，请务必仔细核对所有订单信息，包括订单类型、交易数量、杠杆倍数以及交易方向（买入/卖出）。确认信息无误后，点击“下单”按钮提交订单。提交后，请密切关注订单状态，并根据市场变化及时调整交易策略。

6. 风险管理

期货交易固有的高杠杆特性使其盈利潜力巨大，但也伴随着显著的风险。因此，在进行加密货币期货交易时，有效的风险管理策略至关重要。忽略风险管理可能导致快速且严重的资金损失。

止损单: 止损单是风险管理的基础工具。它允许交易者预先设定一个价格水平，一旦市场价格达到该水平，系统将自动平仓，从而限制潜在的损失。务必根据市场波动性和你的风险承受能力设置合理的止损价格。一个常见的错误是设置过于接近当前价格的止损单，这可能导致在正常的市场波动中被触发。更高级的策略包括追踪止损单，它会随着价格向有利方向移动而自动调整止损价格。
仓位大小: 控制仓位大小是避免过度风险的关键。不要将所有交易资金投入到单一交易中。合理分配资金，降低单笔交易失败对整体投资组合的影响。仓位大小应与你的风险承受能力和交易策略相匹配。可以考虑使用凯利公式等工具来优化仓位大小，但要谨慎使用，并根据实际情况调整参数。
杠杆: 杠杆是一把双刃剑。它可以放大收益，但同样也会放大损失。高杠杆交易需要极高的风险意识和严格的风险管理。新手交易者应从低杠杆开始，逐步增加杠杆比例。始终要清楚了解所使用杠杆的风险，并确保你有足够的资金来承受潜在的损失。极端情况下，高杠杆交易可能导致爆仓，损失全部本金。
了解市场: 充分的市场研究是成功交易的基石。在进行任何交易之前，深入了解相关加密货币的基本面、技术面以及市场情绪。关注行业新闻、监管动态、技术发展等可能影响价格的因素。技术分析可以帮助你识别趋势和支撑阻力位，但也要注意其局限性。基本面分析可以帮助你评估项目的长期价值。
情绪控制: 情绪是交易的最大敌人。恐惧和贪婪会导致非理性的交易决策。制定明确的交易计划，并严格执行。避免在市场剧烈波动时做出冲动决策。保持冷静和理性，根据客观数据和分析做出判断。在交易过程中，要时刻反思自己的情绪状态，并及时调整策略。
保证金监控: 定期监控你的保证金比例至关重要。保证金比例是衡量你的账户风险水平的指标。如果你的保证金比例过低，交易所可能会强制平仓你的头寸，以防止进一步的损失。确保你的账户中有足够的保证金来维持你的持仓。可以通过增加保证金或减少仓位大小来提高保证金比例。密切关注市场波动，并根据需要调整你的保证金水平。许多交易所提供保证金预警功能，可以帮助你及时了解账户风险状况。

7. 监控和管理你的持仓

在提交订单并建立仓位后，持续且严谨的监控是至关重要的。你需要像一位经验丰富的舵手，时刻关注市场的风向变化，并根据实际情况调整航向，确保你的投资安全。

实时查看持仓信息： 在 Kraken Futures 交易平台上，务必定期查看你的持仓状态，重点关注以下关键指标。这些数据将帮助你了解你的仓位表现和潜在风险。
- 未实现盈亏（Unrealized P&L）： 显示你的持仓当前的盈利或亏损情况。这能让你对策略效果有一个直观的认识。
- 保证金比例（Margin Ratio）： 衡量你的账户风险程度。保证金比例过低可能导致强制平仓，因此要密切关注并及时补充保证金。
- 强平价格（Liquidation Price）： 指当市场价格达到该价格时，你的仓位将被强制平仓。了解强平价格有助于你设置合理的止损点，避免意外损失。
动态调整止损/止盈价格： 市场是动态变化的，因此不要固守一成不变的止损止盈策略。根据市场的波动情况，灵活地调整你的止损价格和止盈价格。
- 止损价格（Stop-Loss Price）： 用于限制潜在的损失。当市场价格朝着不利于你的方向移动时，止损单会自动执行，从而避免更大的亏损。
- 止盈价格（Take-Profit Price）： 用于锁定利润。当市场价格朝着有利于你的方向移动时，止盈单会自动执行，从而实现盈利。
盈利平仓： 如果你的持仓盈利，你应该适时考虑平仓获利。不要贪恋更高的利润，落袋为安才是明智之举。可以根据预设的止盈价格或个人判断进行平仓。
亏损管理： 如果你的持仓亏损，你需要果断地采取措施来控制风险。
- 减仓（Reduce Position）： 减少你的持仓规模可以降低风险敞口。
- 止损（Stop-Loss）： 设置合理的止损价格并严格执行，可以避免更大的亏损。不要抱有侥幸心理，及时止损是保护资金的关键。

8. 平仓

平仓是指通过执行相反方向的交易，来结束当前持有的期货合约。这意味着如果你之前买入（做多）了一份合约，平仓就需要卖出该合约；反之，如果你之前卖出（做空）了一份合约，平仓就需要买入该合约。

平仓操作至关重要，因为它直接影响你的盈利或亏损。合理的平仓策略能够锁定利润、减少损失，并管理交易风险。平仓时需要考虑市场波动、个人风险承受能力以及交易目标。

选择合约： 在交易界面中，找到并选择你想要平仓的特定期货合约。确保选择正确的合约，包括合约代码、交割月份等信息，避免操作失误。
选择订单类型：
- 市价单： 市价单会立即以当前市场最优价格执行。适用于需要快速平仓，及时止损或止盈的情况。请注意，市价单的成交价格可能与下单时的预期价格略有偏差，尤其是在市场波动剧烈时。
- 限价单： 限价单允许你设定一个期望的平仓价格。只有当市场价格达到或优于你设定的价格时，订单才会执行。限价单适用于对平仓价格有特定要求，不着急立即成交的情况。需要注意的是，限价单不保证一定能够成交，如果市场价格没有达到你的设定价格，订单将保持挂单状态。
输入平仓数量： 输入你想要平仓的合约数量。你可以选择全部平仓（平掉所有持仓合约），也可以选择部分平仓（仅平掉部分合约）。部分平仓可以用于锁定部分利润，同时保留剩余仓位以博取更大的收益。
确认订单信息并下单： 在确认所有订单信息（包括合约代码、订单类型、平仓数量、价格等）无误后，点击“下单”按钮提交平仓请求。务必仔细核对订单信息，避免因错误操作导致不必要的损失。下单后，交易平台会尽快执行你的平仓订单。

9. 交易费用

在 Kraken Futures 平台上进行交易时，需要支付一定的交易费用。这些费用是平台运营和维护的重要组成部分，也是所有交易所的常见做法。交易费用的具体数额取决于多个因素，其中最关键的是您的交易量和账户等级。Kraken Futures 采用阶梯式的费用结构，这意味着您的交易量越大，享受的费用折扣也越高。账户等级通常与交易量挂钩，更高的账户等级对应更低的交易费用。为了确保您做出明智的交易决策，务必在开始交易之前充分了解 Kraken Futures 的交易费用结构。您可以在 Kraken Futures 的官方网站上找到详细的费用表，其中会列出不同交易量和账户等级对应的具体费用比例。还应注意不同的合约类型可能会有不同的费用标准。建议您定期查看费用表，因为 Kraken Futures 可能会根据市场情况调整费用结构。仔细研究费用结构，并将其纳入您的交易策略中，有助于您更好地控制交易成本，提高盈利能力。

10. 资金提取

在您积累了一定的加密货币资产并希望将其提取到您的个人钱包或其他交易所时，Kraken 提供便捷的资金提取流程。请务必仔细阅读以下步骤，以确保您的提款顺利进行，并避免潜在的错误。

登录你的 Kraken 账户： 访问 Kraken 官方网站，使用您注册的电子邮件地址和密码安全地登录。强烈建议您启用双重验证 (2FA)，以进一步增强您账户的安全性，防止未经授权的访问。
导航至“资金”或“钱包”页面： 成功登录后，在 Kraken 的用户界面中找到标有“资金”、“钱包”或类似名称的页面。该页面通常位于导航栏或账户设置中，是您管理所有加密货币资产的核心区域。
选择你想要提取的货币： 在“资金”页面，您将看到一个列出您持有的所有加密货币余额的列表。找到您希望提取的特定加密货币，例如比特币 (BTC)、以太坊 (ETH) 或莱特币 (LTC)。
选择提款方式： 点击所选加密货币后，您将看到不同的提款选项。常见的提款方式包括：
- 加密货币网络提款： 这是最常用的提款方式，直接将您的加密货币发送到另一个加密货币地址。
- 银行转账（如果 Kraken 支持）： 在某些地区，Kraken 允许您将资金提取到您的银行账户。这通常涉及将您的加密货币转换为法定货币，然后通过银行转账发送。请注意，银行转账可能需要更长的时间才能处理，并可能涉及额外的费用。
选择最适合您需求的提款方式。
输入提款地址和提款金额： 这是提款过程中最关键的一步，务必仔细核对您输入的信息。
- 提款地址： 输入您要将加密货币发送到的目标地址。请从接收方处复制并粘贴地址，以避免手动输入错误。请特别注意检查地址的网络类型是否与您要提取的加密货币的网络类型相匹配，例如，如果您要提取比特币，请确保您输入的是比特币地址。
- 提款金额： 输入您要提取的加密货币数量。请确保您输入的金额不超过您账户中的可用余额。一些交易所可能会要求您输入您希望收到的金额，并自动计算所需扣除的费用。
确认提款信息，并按照提示完成提款流程： 在提交提款请求之前，请仔细检查所有输入的信息，包括提款地址、提款金额和提款方式。确认信息无误后，按照 Kraken 提供的提示完成提款流程。这可能包括输入您的双重验证码、确认电子邮件或完成其他安全验证步骤。